【半年报】2024上半年厨卫刚需品类市场总结：外因叠加内因 需求与价格面临双重挑战
外因：中国当前的宏观经济环境呈现出稳中向好的态势，GDP、社零支出都有积极趋势，但对于家电市场来说，压力依然存在，一方面，地产行业低迷，带动力减小，国家统计局数据显示，2023年至今全国商品房销售面积下降30%；其次，人口增长动力不足，2023年中国出生人口下降了208万人，延续了2022年人口负增长，人口自然增长率为-1.48‰；在这种背景下，刚需品类的厨卫家电也会受到较为消极的影响。奥维云网（AVC）推总数据显示，2024上半年刚需品类整体零售额为468亿元，同比持平。
内因：通过奥维云网（AVC）历年多品类推总数据比较，我们认为：相较于冰箱（为什么是冰箱？因为国内彩电、洗衣机发展较早，空调较晚，冰箱最具有参考意义），厨热的2019-2025年可能对应冰箱2012-2018年，预计2026年（相对于2014年，中间有12年的周期跨度）开始逐步进入第一个换新的大周期。
热水器市场总结
热水器规模：热水器市场需求量趋于平稳，零售额缩减，奥维云网（AVC）推总数据显示，2024上半年电储水热水器零售额107亿元，同比-0.8%，零售量826万台，同比1.6%；燃气热水器零售额128亿元，同比-1.0%，零售量600万台，同比+1.2%。以低价换零售量仍在继续，价格内卷越演越烈。
"价格透支式内卷" 的现象，热水器市场尤甚，企业为了抢占市场份额，纷纷将价格战推向极致，压缩利润空间。这种价格战虽然短期内刺激了零售量，但长期来看不利于行业健康发展。家电市场需要摆脱价格内卷的泥潭，回归产品质量和服务体验的良性竞争。
电转燃需求放缓：随着我国城镇燃气基础设施建设全面普及，政策放缓，燃热新增需求见顶，加之换新需求释放缓慢，热水器市场也进入了一个新的阶段——结构平稳期。奥维云网（AVC）推总数据显示，2024上半年中国热水器市场电热、燃热结构比例为58%、42%，相较2023年电热向燃热转移了+0.8%。电热水器市场份额仍占据主导地位，但占比下降，燃热水器市场份额少量回升。结构进入平稳期后，虽短期内不会带来太大波动，细节方面还是有提升空间的。
产品结构升级放缓：热水器产品从安全升级到功能升级再到全面升级，基础的的功能性属性向个性化、体验化、场景化的方向发展已成为主流趋势，这也意味着单一的功能性升级不能带动消费者的购买欲了。
从容积方面看，热水器产品向主销容积集中，其中电储水式热水器的容积仍向60L集中；奥维云网（AVC）监测数据显示，2024上半年电储水式热水器60L线上零售额占比58%，同比持平，线下零售额占比77%，占比增长1%；燃气热水器16L容积主流地位稳固，线上零售额占比69%，占比增长3%，线下零售额占比73%，占比增长6%，但专业品牌20L以上仍有布局。
电储水式热水器的扁桶薄款以薄而美的外观、双胆快速加热等多个优势受到消费者的青睐。扁桶零售情况线上线下略有差异，线上零售额占比略有提高，线下零售额占比下降，奥维云网（AVC）监测数据显示，2024上半年线上零售额占比为23%，同比为+5%；线下零售额占比25%，同比-5%。
热水器的零冷水功能产品零售额占比不断缩小，奥维云网（AVC）监测数据显示，22年至今零冷水产品占比不断缩减，2024上半年零冷水产品线上零售额占比为23%，同比下降5%，线下零售额占比为30%，同比下降8%，零冷水+产品却呈现上升趋势，且零冷水产品的TOP机型全都附加了多个功能。如今，消费者对燃气热水器的需求更加多元化，单纯追求零冷水功能已经不足以满足他们的需求，多功能叠加的产品才有机会带动市场增长。
恒温功能是燃气热水器的重要功能之一，功能升级中，恒温功能的革新尤为显著。传统的恒温功能多以机械式设定为主，精准度有限，容易出现温差波动，无法满足消费者追求精准温控的需求。如今，燃气热水器恒温功能借助智能化技术，实现更加精准、稳定和人性化的控温体验。例如，恒温功能较新的技术——双循环恒温技术，它的启停恒温循环与储热恒温循环让用户享受更加舒适的热水体验。恒温功能里的水量伺服器产品的发展趋势也比较积极，奥维云网（AVC）监测数据显示，2024上半年线上水量伺服器产品零售额占比达到43%，同比+12%。
烟灶市场总结
烟灶规模：烟机灶具方面，整体灶具情况好于烟机，零售量好于零售额、单品好于套餐。奥维云网（AVC）推总数据显示，2024上半年油烟机零售额为149亿元，同比-0.2%，零售量为868万台，同比-3.3%；燃气灶零售额为84亿元，同比+2.7%，零售量为1047万台，同比+4.8%。
套餐结构：刚需三件套占比近几年持续扩大，这也反映了一部分消费者对厨房整体的需求还是存在的，奥维云网（AVC）监测数据显示，2024上半年线上烟灶套餐零售额占比89.8%，烟灶热套餐零售额占比6.7%，烟灶消套餐零售额占比1.5%，三件套都实现了同比的增长。
烟机款式：烟机中三大款式再增长，隐藏式有望成为新的增长赛道。奥维云网（AVC）监测数据显示，2024上半年线上各款式零售额占比如下：T型为26.8%，超薄低吸：5.3%，顶侧双吸：21.5%，近吸式：37.3%，跨界：6.5%，潜吸式：0.1%。
未来市场
未来市场的长期承压是必然趋势。首先，中国市场已经进入了饱和期，新增用户群体减少，需求增长放缓，市场竞争将更加激烈。其次，行业内同行价格战不断，利润空间被压缩，企业发展面临较大压力。消费信心分化，高、中、低收入群体消费行为模式差异化，这种分化态势需要我们采取更加精准的精细化运营，且人们对非必需品、高价格产品的购买意愿有所降低，这些都对家电市场的增长压力加大。
奥维云网（AVC）预测数据显示，2024年油烟机零售额305亿元，同比-3.3%；燃气灶零售额179亿元，同比+1.1%；电储水热水器零售额227亿元，同比-2.6%；燃气热水器零售额264亿元，同比-2.9%；消毒柜零售额32亿元，同比+2.5%；洗碗机零售额117亿元，同比+4.3%；嵌入式单功能零售额14亿元，同比-6.7%；嵌入式复合机零售额63亿元，同比+6.5%；集成灶零售额198亿元，同比-20.5%。
面对挑战，厨热企业需要不断创新，提升自身核心竞争力。拓展海外市场、开发智能化、个性化产品，采取精细化的用户需求洞察和营销运营，才能在竞争激烈的市场中立于不败之地。
