存量竞争跨界不止 波折的电器市场有望“否极泰来”
2022年，家电市场历经曲折。经历过“囤冰箱”的荒诞，高温天气空调季度销量走高的欣喜;也有原材料压力下产品调价、整体需求不振、供应链遇阻的烦恼。展望2023年，业界普遍期待经营环境改善。GfK中怡康白电事业部总经理王宏吉告诉财联社记者，2023年家电市场将是“否极泰来”的一年。
此外，家电厂商2022年跨界动作不停，跨界领域包括新能源汽车零部件、光伏等重点行业。财联社记者获悉，创维集团9月底运营的家庭户用光伏电站新增超过10万座;近日，格力电器与华发集团签订战略合作协议。格力电器方面向记者表示，目前格力的“零碳源”空调技术已进入规模化推广阶段，“光储空”的储能技术处于示范试点到应用推广的阶段。
2022多波折 2023“否极泰来”拐点将近?
2022年3月，农历新年刚过不久，家电价格上涨的传闻便满天飞，多家经销商也向记者确认涨价消息。但总体而言，由于市场整体需求不振，经销商们亦陷入“终端价格涨不涨”的两难抉择。
4月，疫情侵扰上海地区。一时间“囤冰箱”成为风潮。当时，财联社一线采访报道指出，冰箱市场景气度尚可，但持续性不足。此后，7月起我国高温事件持续，“解救酷热”的空调销售短期走高，但一线经销商和分析人士均表示，线下总体销量呈现与去年持平状态，总体不改全年悲观预期。三季度，国内部分原材料下跌给企业带来不同程度盈利修复。而11月铜价又快速反弹，上海钢联分析师向财联社记者表示，上涨动能仍强。
到了12月，由于疫情蔓延，家电快递流通不畅。记者从业内获悉，已有经销商在朋友圈表示，由于物流不畅，暂停线上业务。另有经销商表示，基于各种原因，今年长途物流等放假较早。
另一方面，年末有关家电消费的利好政策集中发布。如《扩大内需战略规划纲要(2022-2035 年)》指出：促进家庭装修消费，增加智能家电消费，推动数字家庭发展;推动农村居民汽车、家电、家具、家装消费升级。
GfK中怡康白电事业部总经理王宏吉告诉财联社记者：预计明年家电供应链、物流、消费信息的外部因素影响将大幅降低;房地产市场由于获得强力支持，“保交楼”工作的稳步推进将使竣工情况迎来大幅改善，房地产市场的大幅改善将会有力拉动家电市场消费;2023年是扩大内需的着力之年，预计家电领域的促消费政策也陆续推出，政策将对2023年家电市场的增长起到显著的拉动作用。
王宏吉判断，2023年的家电市场将会显著复苏。
12月26日，华西证券最新研报判断，从需求看，目前家电消费需求景气度还在左侧，随着国家强化扩内需，将扩大消费摆在优先位置，家电需求有可能获得释放。预计家电行业景气度将有望看到拐点，需求端的拐点将能够带来家电行业的估值提升。
跨界不止 光伏成新看点
对于家电巨头，行业景气度不佳并未让其停止跨界脚步。综合而言，除备受关注的新能源汽车零部件方面，光伏也成为新的看点。
记者从创维集团获悉，创维光伏产业上半年营收超过去年全年。截至9月底，运营的家庭户用光伏电站新增超过10万座，累计并网运营15万座。
据2022年三季报显示，创维新能源业务的收入占比由2021年全年的8.1%，提升至2022年前三季度的20.3%。业务收入达到78.21亿元，同比增长257.1%。
近日，格力电器与华发集团签订战略合作协议。格力电器告诉财联社记者，双方就合力促进珠海实体经济发展、共同推动光伏新能源产业等达成深度合作，现场还进行了24家格力电器供应链企业进驻金湾区华发5.0产业新空间的签约仪式。
本次签约是双方在此前合作的基础上，将围绕“光伏新能源”开展系列合作，强强联合共同构建可持续的绿色发展新模式，助力珠海打造全国绿色低碳发展示范城市和“光伏之都”。
格力电器向记者透露，目前格力的“零碳源”空调技术已进入规模化推广阶段;而“光储空”的储能技术还处于示范试点到应用推广的阶段，储能技术还受到目前成本价格和电价政策的影响。但随着产业的发展，像“光储空”、“光储直柔”这样的技术产品和解决方案得到推广和优化普及后，光伏消纳能力会大幅提升，储能技术规模化运用后单品的成本价格会降低，相应地储能安全性会得到提升。而空调产品可以很好地消纳“光”，格力“光储空”技术推广到相应场景后能够有效解决产能过剩、“弃光”等问题。
据财联社消息，12月23日，康佳光伏科技有限公司与杭州市拱墅区人民政府签署了一份项目合作协议，将围绕分布式光伏业务展开一系列深入合作。
对于家电巨头跨界，隆众资讯光伏行业分析师韩珊珊告诉记者，家电市场已趋于饱和，疫情、消费疲软则放大了家电企业的增长挑战，行业竞争进一步加剧，家电巨头们积极布局转型发展也在情理之中。
而近年来，国内光伏行业景气度较高，是处于高速发展阶段的新兴领域，因此成为众多其他行业跨界转型的标的之一。
家电企业目前入局光伏领域主要聚焦于分布式光伏等光伏终端领域，可以能源物联网为依托，搭建智慧清洁能源全流程资产开发建设运营管理平台，把户用光伏发电及自身智能系统等相关产品更好地融合。
王宏吉认为，家电企业跨界的深层原因是家电市场大多数产品的保有量相对较高，家电市场规模增长进入缓慢增长阶段，企业积极进行各种可能的跨界尝试，是打破增长瓶颈，培育企业第二增长曲线的战略布局。比较看好新能源汽车产业链、工业4.0领域的布局。
光伏产业迎变局 家电厂商为何多以终端切入?
值得关注的是，在二级市场上，光伏板块经历了较长时间的调整。截至12月26日收盘，隆基绿能近6个月下跌34.64%;通威股份近6个月下跌31.51%;TCL中环下跌30.16%。
消息面上，12月23日，隆基绿能和TCL中环纷纷下调硅片报价。市场担忧，上游产能过剩，导致价格战。
对此，韩珊珊告诉记者，目前光伏行业尚处于高速发展阶段，未来3年内光伏产业因产能过剩引发价格战的概率较小。虽然预计随着硅料供应放量，2023年光伏产品价格会出现理性回落，但不至于因产能过剩引发价格战。
一方面，硅料、硅片环节行业产能集中度较高，市场控价能力较强;另一方面，当上游环节的价格回归到合理水平，终端产品成本下降，光伏产业链将进入健康发展的轨道，更有利于上下游的协同发展。
目前来看，光伏中上游环节的产品行业竞争格局较为突出，加之当前技术迭代以及上游硅料供应带来的行情不稳定性，对于家电企业来讲直接进入中上游环节的资金和竞争压力均较大。
家电行业从终端环节切入，可助力国家“十四五”光伏装机目标，从终端需求带动光伏中上游环节的健康发展。从行业进入门槛及投资回报率来讲，目前来看从终端电站切入光伏领域是最合适的，成本低、回报周期短。
中信证券和国泰君安研报指出，产业链上游价格调整后，地面电站需求有望快速启动。
