电器出口飙升背后的红与黑
中国家电业的海外扩展正在加速，近两年来，中国家电出口表现节节高升，今年一季度呈现出持续向好的趋势。
在去年家电出口表现良好的情况下，海关总署数据显示，一季度家电出口金额累计为1614.9亿元，累计同比增长8.58%；出口数量累计为95065万台，累计同比增长20.86%。值得关注的是，今年2月中国出口家电用电器24,212万台，同比增长52.5%；1-2月累计出口63,185万台，同比增长38.6%。
业内人士认为，中国家电出口自去年下半年开始由冷转暖，随着海外主要市场去库存接近尾声和通胀回落，补库存与低基数推动全年家电外销数据持续修复。不过更关键的因素是，中国家电企业加速出海布局，海外家电市场成为第二增长极。在此前家电上市公司发布的财报中可见一斑。海信指出将在海外提升工厂属地化资源比例；美的则提出要加速推进“中国供全球+区域供区域”模式。
去年，家电出口主题已经从产品出口升级为品牌出口以及制造出口，多家企业布局海外生产基地，拓展家电供应链的海外布局。去年，海尔埃及生态园、美的集团埃及冰箱及洗衣机制造基地、新宝股份印尼海外工厂等等新本土制造基地纷纷建立。
01、企业出海寻第二增长极
今年以来，中国家电市场迎接多重利好，其中的主菜是两会期间提出的“以旧换新”。业内人士i认为，家电以旧换新将获得较大力度的政策扶持，有望成为存量市场下家电零售增长的推动力。
“以旧换新”政策的吹风，除了给予家电零售一定的增长动力之外，也道明了当下中国家电市场的境况。经过多年的发展，以及家电下乡加速渗透，中国家电市场逐渐成熟，市场的增量空间不断缩小，而引发家电产业的内卷。
奥维云网此前预测，2024年家电市场仍然面临极大的需求增长压力，家电市场将持续洗牌。2023年，中国家电市场的主题是“内卷”，家电企业拼低价、拼营销、拼服务。竞争的核心在于“良币驱逐劣币”，通过淘汰中小品牌以为大企业、大品牌腾出市场空间。同时大企业之间也在互相挤压，竞争进一步白热化和内卷化。
家电品牌出海的新方向在此背景下得以确立。基于当前的国际贸易新常态，家电出海确立了两大方向，针对中美贸易冲突带来的一系列影响，中国家电企业利用美墨加贸易协定的关税优惠，在墨西哥建立生产基地，以迎合美国的近岸外包战略，在稳定北美市场份额的同时，剑指拉美市场的新兴增量。
与此同时，家电市场南下挖掘新兴市场。随着新一轮全球产业链的转移，东南亚等地因低廉的人力成本成为了快速崛起的新兴市场。伴随新兴市场经济的高速发展，当地居民收入快速增长。多个潜力十足的增量市场正在形成。
根据海关总署数据，2024年1月、2月家电出口中，分大洲看，南美洲表现最为突出，大部分品类出口额高增，非洲次之，欧洲各品类均实现增长，亚洲厨房和个护小家电表现相对较好。
02、隐患丛生
自2020年以来，地缘政治局势越发紧张引发诸多黑天鹅事件，对全球贸易稳定性产生恶劣影响。尤其是对原材料供应以及航运价格的影响重大，家电出口成本将有所提升。
从航运方面来看，随着中东冲突的升级，国际航运将避开冲突中心的红海区域，而向南绕过好望角。红海危机导致通行受阻，被迫绕行之下，亚欧贸易往来时间陡增。与此同时，运输综合成本也水涨船高。
根据Clarksons测算，红海问题将造成油轮航线5美元/吨的成本上升，中国对欧洲的航线也将面临约29%的额外海运成本，每TEU增加运费约48美元。另外，海上航运价格飙涨的同时，很多外贸企业选择中欧班列运输，这也进而导致中欧班列价格上涨。
据了解，红海海道是我国向欧洲出口货物的主要航道，避开红海绕道非洲将对我国货物出口欧洲产生重大影响。从运力角度来看，原有28天的中国至欧洲单程航线在绕行后或被拉长至36天，部分货物承运或受延误。
而在原材料方面，铜价受供需关系的影响持续上涨，存在进一步向上突破的可能性。当前铜资源呈现出供需失衡的局面。在供应端，2023年，全球铜矿产量增速3.6%，增量68.7万吨，低于市场普遍预期的80万—100万吨的增量。再加上美国和英国宣布对俄罗斯铝、铜和镍实施新的交易限制的影响，铜资源供应偏紧。
而在需求端，受新兴市场崛起的影响，以印度为代表的国家和地区对铜资源的需求飙升。据了解，印度铜资源可采储量全球占比不足1%，90%以上矿石依赖进口。印度工业化、城市化及绿色能源转型等驱动提振铜需求。印度精炼铜产需全球占比在2%—3%，但增长潜力较大。
